В тихом провинциальном городке начали происходить странные и жуткие преступления. Каждое выглядит как часть какого-то древнего обряда. Местные полицейские уже отчаялись найти зацепки. Шепчутся, что это дело рук — или скорее плавников — местной русалки. Легенды о ней передаются здесь из поколения в поколение.
Для расследования этого запутанного дела из столицы вызывают эксперта. Юрий Бахтин знает всё о мотивах и почерке маньяков. Сверхъестественным историям он не верит. Но чем глубже он вникает в детали, тем чаще ловит себя на мысли, что не всё так просто. Старые убеждения дают трещину.
У самого Юрия с этим местом связаны личные истории. Он когда-то жил здесь. Остались друзья, воспоминания. И бывшая жена, встреча с которой всколыхнула прошлое. Теперь ему приходится разрываться между работой и нахлынувшими чувствами.
Расследование движется туго. С каждым днем список тех, кто мог бы быть причастен, становится длиннее. В него попадают и знакомые Юрию лица. Приходится быть осторожным, чтобы личные связи не помешали профессиональному долгу.
На его пути встают и другие трудности. Кто-то явно не заинтересован в раскрытии правды и ставит палки в колеса. Приходится лавировать, сопоставлять факты, отделять вымысел от реальности. Постепенно, шаг за шагом, Бахтин приближается к разгадке. Истина оказывается куда страшнее любой легенды.